雷帝网 雷建平 4月13日

蔚来集团近日提交了2023年年度报告。 年报显示，截至2024年3月31日，蔚来汽车创始人兼CEO李斌持股8.5%，拥有38.5%的投票权。

截至2024年3月31日，蔚来股权结构

中东资本CYVN RSC持有20.1%股份，拥有13.4%投票权； 腾讯持股5.7%，拥有3.9%的投票权。

截至2023年2月28日，蔚来股权结构

截至2023年2月28日，李斌持有10.5%股份，拥有44.2%投票权； 腾讯持股9.7%，拥有5.9%投票权； & Co持有7.2%的股份并拥有4.4%的投票权。 。

对比来看，近一年来蔚来股权发生了巨大的变化。 其中，CYVN成为蔚来集团绝对第一大股东，李斌持股下降2个百分点，投票权下降5.7个百分点； 腾讯持股比例下降了4个百分点，投票权下降了2个百分点。

主要原因是，2023年7月，蔚来集团完成了来自CYVN RSC Ltd（或CYVN，CYVN LLC的关联公司，CYVN LLC是阿布扎比投资实体）7.385亿美元的战略股权投资。 CYVN以现金7.385亿美元认购公司新发行的84,695,543股A类普通股，收购价格为每股8.72美元。

2023年7月，CYVN还从腾讯的关联公司收购了该公司40,137,614股A类普通股，总代价为3.5亿美元。

2023年12月，蔚来完成来自CYVN的又一轮22亿美元战略股权投资。 CYVN共出资22亿美元现金，认购公司新发行的2.94亿股A类普通股，收购价格为每股7.50美元。

不过，截至今日，蔚来股价为4.11美元，市值约为85.78亿美元； 这导致中东资本CYVN的浮动亏损超过15亿美元，浮动亏损率高达49%。

2023年9月和2023年10月，蔚来分别发行了2029年到期、年利率3.875%的可转换高级债券（或2029年债券），本金总额为5.75亿美元；以及2030年到期、年利率4.625%的可转换高级债券，本金总额为5.75亿美元。 转换高级票据（或 2030 票据）。

在确定 2029 年债券和 2030 年债券的定价后不久，蔚来分别使用 2029 年债券和 2030 年债券发行的收益，在与初始购买者之一及其股东独立私下协商的交易中购买现金。附属机构。 购买了本金总额约为 2.56 亿美元的 2026 年债券和本金总额约为 2.44 亿美元的 2027 年债券。

2024年2月，蔚来完成了2026年债券相关的回购权要约。 回购选择权到期前，本金总额为3.005亿美元的2026年债券已有效提交且尚未撤回。 在回购结算之前，2026 年票据本金总额为 912,000 美元仍未偿还，并继续受契约和 2026 年票据现有条款的约束。

总体而言，过去一年蔚来的管理团队保持相对稳定。 董事长兼首席执行官仍为李斌，总裁为秦力洪。 2024年2月7日，蔚来任命Eddy Skaf和Paul为公司董事会新董事。 同日，詹姆斯辞去公司董事职务。 来自 CYVN 的艾迪·斯卡夫。

年损失超200亿

蔚来集团是一家设计、开发、制造和销售高端智能电动汽车的高端智能电动汽车公司，推动智能辅助驾驶、数字技术、电动动力总成和电池等新一代技术创新。 蔚来拥有换电技术、电池订阅服务（BaaS）以及自主研发的蔚来智能驾驶及其订阅服务。

蔚来集团目前的产品组合包括六座智能电动旗舰SUV-ES8、中大型五座智能电动SUV-ES7（或EL7）、五座全能智能电动SUV-ES6（或EL6）、五座智能电动旗舰轿跑车SUV-EC7、五座智能电动轿跑车SUV-EC6、五座智能电动行政旗舰轿跑车SUV-ET9、智能电动旗舰轿车ET7、中型电动轿车智能电动汽车ET5和智能电动旅行车ET5T。

2023年，蔚来集团交付汽车160,038辆，其中高端智能电动SUV 92,186辆，高端智能电动轿车67,852辆。

2023年12月，蔚来集团推出智能电动行政旗舰ET9。 ET9预计将于2025年第一季度交付。

蔚来集团2021年、2022年、2023年营收分别为361.36亿元、492.69亿元、556.18亿元（约合78.34亿美元）； 其毛利润将分别为68.2亿元人民币、51.4亿元人民币和30.5亿元人民币（约43亿美元）。 一亿美元）。

蔚来集团2021年、2022年、2023年营业亏损分别为44.96亿元、156.4亿元、226.55亿元（约合31.9亿美元）； 净亏损分别为40.17亿元人民币、144.37亿元人民币和207.2亿元人民币（约合29.18亿美元）。 一亿美元）。

在新能源汽车制造企业中，蔚来的亏损一直比较大。 蔚来一年亏损超过200亿元。 这是因为蔚来摊位比较大。 除了制造汽车外，还涉及电池更换、手机制造等其他业务。 尤其是在手机业务上，如果我被批评浪费投资者的钱，我并不感到难过。

此前，李斌在接受媒体集体采访时表示，该花的钱要坚决花，不该花的钱坚决省。 降低成本和提高效率是非常重要的优先事项。 研发费用占蔚来大部分。 2022年投入研发费用108亿，今年每个季度仍保持在30亿。 “不做就会亏钱，但要生存就必须发展，谁也不能保证即使你投入了强度也无法生存。”

蔚来总裁秦力洪表示，蔚来不是乱花钱，也不是低效率的公司，而是打造高端品牌。 如果你必须尝试更多，你可能需要支付一些学费。 “我们在省钱蔚来蔚来高管也不落后。说我们乱花钱，简直是无稽之谈。” 秦力洪指出，他和李斌一直共用一间12平米的办公室。 他们还支付商务旅行的商务舱航班费用和400标准的酒店住宿费用。 超越寄钱。

当然，蔚来创始人李斌和秦力宏都已经财务自由了。 作为身家过亿的富豪，坐商务舱、住五星级酒店是很正常的事。 超出部分他们将自行支付。 这对两个人的钱那么少，根本不值一提。

李斌提到蔚来很多负面的一面：“我不明白，可能有很多同事关心我们。我们多谈谈我们正面的一面，尽量让大家更多地了解我们，而不是更多地被贴上标签。” ” “我希望以后能批评别人，能批评的人有很多，我就不多说了，说太多了，我会流泪。”

截至2023年12月31日，蔚来持有现金及现金等价物、限制性现金、短期投资和长期定期存款573亿元人民币（81亿美元）。

与2019年相比，蔚来的状况要好很多。 当然，2023年11月，蔚来宣布公司将减持约10%的职位，这意味着蔚来将有2000至3000人离开。

——————————————