撰文 | 张 宇

编辑 | 杨博丞

4月28日下午，特斯拉CEO埃隆・马斯克乘坐湾流G550私人飞机抵达北京。

知情人士称，马斯克与中国高级官员会面，目的是讨论在中国推出全自动驾驶（Full-Self ，简称FSD）软件事宜。此外，知情人士还透露，马斯克或寻求获准将在中国收集的数据转移到国外，用以训练智能驾驶技术算法。

一周前，曾有中国用户在X（原推特）上向马斯克提问，“我期待特斯拉FSD早日进入中国，何时能实现？HW3.0系统何时能用上3D建模图像？新倒车辅助功能何时能推送给中国的特斯拉HW3.0车主？”马斯克对此回复称，“这可能很快就能实现。”

2021年，特斯拉正式发布FSD Beta版，至今已经历11次大规模更新，最新的版本是FSD V12，FSD V12完全采用神经网络进行车辆控制，从机器视觉到驱动决策都将由神经网络进行控制，解决了以往只能从高精地图获取智能驾驶关键信息的痛点。

不过，自特斯拉发布FSD以来，虽然已经在北美、欧洲等多个国家和地区推出，但却迟迟未进入中国市场，而马斯克在北京国际汽车展览会期间访华，在很大程度上说明FSD进入中国市场已经不能再推迟了。

当前，智能驾驶已成为新能源汽车的生死之战，蔚来、华为、小鹏汽车、理想汽车都将智能驾驶视为新一轮新能源汽车竞赛的筹码,毕竟智能驾驶不仅可以提升品牌影响力，更能形成高溢价，成为新能源车企的新利润增长点。与此同时，比亚迪、长安汽车、吉利汽车、长城汽车等传统车企也在加快相关布局，并计划在2024年将城区智能驾驶功能落地。

显然智能驾驶的拐点已经到来，FSD若迟迟无法进入中国市场，对于特斯拉而言或是一个不小的打击。

01.

特斯拉销量大跌

2024年春天，特斯拉遭遇了一场巨大的危机。

第一季度，特斯拉全球交付量为38.68万辆，同比下滑8.3%，环比下滑20.1%。这也是自2020年以来，特斯拉交付量首次出现季度同比下降。

特斯拉上海超级工厂在2023年生产了94.7万辆新车，其中超过60万辆交付给了中国市场，而到了2024年第一季度，特斯拉在中国市场的交付量降到了13.3万辆。作为对比，比亚迪在中国市场的交付量达58.6万辆，而第二名吉利汽车为13.7万辆。如果按照这一交付节奏，特斯拉能否完成2023年时的交付成绩将是一个未知数。

特斯拉销量大跌，导致其业绩也一言难尽。美东时间4月24日，特斯拉公布了2024年第一季度财报。根据财报，特斯拉的总营收、净利润均出现同比和环比下滑。

具体而言，2024年第一季度，特斯拉的总营收为213.01亿美元，同比下滑9%，其中汽车业务收入为173.78亿美元，同比下降13%，而净利润为11.29亿美元，同比下滑55%。

特斯拉在财报中强调，公司在第一季度经历了许多挑战，预期今年的交付量可能低于去年，仍预计2024年销量增长率“显著下降”。

为了应对销量大跌带来的一些列连锁反应，特斯拉不得不裁减超过10%的全球员工，以削减成本并提高生产率，而受此次裁员影响的员工超过了1.4万人。马斯克在致员工的内部电子邮件中称，裁员是经过彻底审查之后做出的艰难决定，并表示“这将使公司保持精简、创新并进入下一个增长周期”。

与此同时，特斯拉还进行了降价救市。4月21日，特斯拉中国官网显示，Model Y后驱版降价至24.99万元，长续航版降价至29.09万元，高性能版降价至35.49万元；Model 3焕新版降价至23.19万元，长续航焕新版降价至27.19万元。此外，Model S、Model S PLAID版售价分别降至68.49万及81.49万元；Model X、Model X PLAID版售价分别降至72.49万及82.49万元。

不过，降价并非救市的万全之策。一位新能源汽车业内人士向表示，特斯拉销量不及预期还有更深层次的原因，一是国产新能源品牌快速更新迭代，在产品质量、创新技术、服务等方面下足了功夫，不断抢食新能源汽车市场蛋糕；二是特斯拉的产品线过于单薄，数年前发布的车型已不再具备吸引力，并且难以支撑细分市场的需求。

当下，在销量大跌之外，特斯拉还面临着新的问题。美东时间4月26日，美国汽车安全监管机构宣布，已经开始对特斯拉展开新的调查，调查涵盖美国2012年至2024年生产的配备辅助驾驶系统的Model Y、X、S、3和Cyber truck车辆。据悉，特斯拉被调查的主要原因是在车辆被召回并进行了软件更新后又发生了多起碰撞事故。

02.

FSD入华已迫在眉睫

特斯拉面临的挑战不局限于短期的业绩表现以及监管机构的调查，长远来看，特斯拉在新能源汽车领域的市场优势，难免会被新兴新能源汽车品牌所取代。

但当下，特斯拉破局的关键或在于智能驾驶。中信证券在研报中指出，汽车智能化影响消费者购买决策，中短期智能座舱及智能驾驶对消费者购买意愿的影响更为明显，高阶自动驾驶将影响车企中长期竞争力。

根据中国国家智能网联汽车创新中心发布的《智能网联汽车技术路线图2.0》预计，到2025年L2-L3级智能网联汽车销量将占总销量超过50%，并在特定场景实现L4级车辆的商业应用。到2030年，L2-L3级车辆销量占比预计超过70%，L4级车辆将在高速公路和部分城市道路广泛应用。

方正证券分析称，伴随着多款智能化领先品牌新款车型持续推出，将带来高阶智能辅助驾驶渗透率快速提升，预计高阶智能辅助驾驶在2024年有望迎来拐点。

为了破局，马斯克必须促成FSD进入中国市场，带动特斯拉进入下一个增长周期，这或许也是其访华的重要原因。

此前，马斯克表示，60亿英里行驶里程是FSD实现质变的一个重要节点。2024年第一季度，特斯拉FSD的行驶里程已达12.5亿英里，按照目前的速度，FSD累计行驶里程有望在5月底达到20亿英里，并在一年之内达到60亿英里。

为了增加FSD的覆盖范围，马斯克除了力推FSD进入中国市场外，还在美国先后下调了FSD按月订阅价和套餐购买价：FSD订阅价格从每月199美元降至99美元，降幅为50.25%；FSD套餐购买价从1.2万美元下调33%至8000美元。

在特斯拉财报发布后的电话会议上，特斯拉方面称FSD距离全面商用仅“一步之遥”，一旦实现，这项技术将成为特斯拉的“现金奶牛”，为其带来丰厚的利润。

对于FSD的创收能力，高盛分析师也在研报中指出，从有利的方面看，随着全球范围内特斯拉电动车的增长，到2030年，特斯拉的软件相关收入每年将达到数百亿美元（主要来自FSD）。

03.

FSD入华并不容易

马斯克想要推动FSD进入中国市场，但这仍然面临着较大的压力。

尤其是FSD涉及到数据安全和隐私保护等敏感问题，如果FSD在中国市场落地，数据采集、模型训练与算力中心被看作关键。

中金公司曾表示，FSD如在中国推广，整套数据闭环需在境内，需在数据采集、模型训练方面进行准备，考虑BEV感知方案是否可以得到很好的本地化适配。在中国，FSD地图测绘或需要与中国厂商合作，且特斯拉需搭建本土计算中心和组建在地算法适配团队。

中信证券也指出，地图数据高度敏感，与国家安全息息相关，特斯拉究竟该如何获取相关资质仍是个未知数，但想要短时间大规模铺开并非易事。即使特斯拉获取了数据采集资质，也大概率只能在中国本地进行模型训练。这意味着，想要达到与美国同等的训练效率，特斯拉需在中国建立超算中心，需要一定开发周期和成本。

此外，中国新能源汽车市场的竞争日趋激烈，国内新能源车企在智能驾驶方面取得了显著进步，对特斯拉构成了一定的竞争压力，比如截至2024年4月， ADS智驾总里程已超过2亿公里，NCA城市领航已覆盖全国40000+城乡镇，实现了“全国都能开，有路就能开”；蔚来全域领航辅助NOP+累计验证里程达到120.8万公里，覆盖中国大陆地区的726座城市（城市覆盖率99%）实现主干路覆盖不低于90%。

不过，FSD进入中国市场已经有了一些迹象。4月28日，中汽协官方发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报（第一批）》，其中，比亚迪、理想、路特斯、合众新能源（哪吒汽车）、特斯拉、蔚来6家企业的76款车型符合汽车数据安全4项合规要求。从具体车型来看，特斯拉国产Model 3、Model Y均符合汽车数据安全合规要求，是其中唯一一家符合合规要求的外资企业。特斯拉方面也表示，各地已陆续解除对特斯拉等智能网联汽车的禁行禁停限制。

2024年是特斯拉进入中国市场的第十个年头，如今特斯拉正处于困境之中，无论是从特斯拉发展空间的角度还是新能源汽车竞争的角度，推动FSD进入中国市场都是关键的一步棋，如果棋子落定，特斯拉将有望盘活全局，并开创新的增长周期。