随着国内新能源汽车市场越来越卷，作为供应商的动力电池也在不断变化中。

时至5月，从最新的装机量数据可以看出，国内动力电池正处于新一轮淘汰周期，技术迭代、新秀崛起、强者恒强等，正加速竞争格局重塑。而且，供应的企业、电池类型也在发生变化。


据起点研究院（SPIR）公开数据，今年1~4月动力电池累计装机量为120.6GWh，同比增长32.5%。市场集中度方面，CR15达到了98.71%。

排名前15的企业中，TOP3依旧是宁德时代、比亚迪、中创新航，极电新能源、安驰新能源、河南锂动等成功跻身TOP15，而捷威动力、力神、鹏辉能源则“被替出局”。

另外，我们根据韩国SNE Research披露的数据，全球市场（包括中国）2024年一季度全球登记的电动汽车（EV、PHEV、HEV）电池装车量约为158.8GWh，较去年同期增长22.0%。

其中，宁德时代的市占率同比提升2.9%，这也是经历去年的动荡后，宁德时代放下身段“广交朋友”努力的结果。而前期陷于“裁员风波”的蜂巢能源，也以217.7%的增长幅度，有力地回应了外界。

第二名的比亚迪，装车量达到了22.7 GWh，并成功超越LG新能源的21.7 GWh。这也算是一个标志，排名发生互换，无疑为比亚迪在全球动力电池市场树立了新的里程碑。


这一变化也充分说明，随着中国企业越来越多地参与全球动力电池市场的竞争，给这些老牌对手们造成了巨大的压力。不过，这个市场依旧在膨胀中，大家也在积极寻求增长机会。

而从国内一季度乘用车装机量TOP5企业（数据来源：车比车）来看，华为、理想、特斯拉、比亚迪等企业对于动力电池供应商的重要性是毋庸置疑的。而宁德时代的“其他”增项中，小米汽车的订单量，起了巨大的推动作用。

不过，很奇怪的是，作为大众的配套企业，国轩高科数据中却没有大众的配套数据。而蜂巢能源的配套中，我们也看到，长城的占比已经不到一半，风险降低了很多。

值得关注的是，相比于2023年一季度，电池企业普遍出货增长但是营收下滑，包括宁德时代2024年一季度营收亦下滑近10%。不过，从净利润方面来看，电池企业在产业链的表现较为稳定，展现出较强的议价能力。

材料环节，包括负极材料、正极材料等，不少材料价格已处于阶段性历史低位，降价空间有限，此外，碳酸锂、六氟磷酸锂、人造石墨等材料价格于今年2月份跌至谷底之后，目前有轻微回涨的趋势。其中碳酸锂价格稳定在11万元/吨左右的水平。

而从材料的供给产能来看，根据相关市场数据，今年4月份国内碳酸锂产量达到5.28万吨，环比上升24%，同比上升80%。从目前情况看，2024年将是锂盐从供需紧平衡走向供过于求的关键节点，动力电池企业的内卷将更加激烈。