随着国内新能源汽车市场越来越卷,作为供应商的动力电池也在不断变化中。

时至5月,从最新的装机量数据可以看出,国内动力电池正处于新一轮淘汰周期,技术迭代、新秀崛起、强者恒强等,正加速竞争格局重塑。而且,供应的企业、电池类型也在发生变化。


据起点研究院(SPIR)公开数据,今年1~4月动力电池累计装机量为120.6GWh,同比增长32.5%。市场集中度方面,CR15达到了98.71%。

排名前15的企业中,TOP3依旧是宁德时代、比亚迪、中创新航,极电新能源、安驰新能源、河南锂动等成功跻身TOP15,而捷威动力、力神、鹏辉能源则“被替出局”。

另外,我们根据韩国SNE Research披露的数据,全球市场(包括中国)2024年一季度全球登记的电动汽车(EV、PHEV、HEV)电池装车量约为158.8GWh,较去年同期增长22.0%。

其中,宁德时代的市占率同比提升2.9%,这也是经历去年的动荡后,宁德时代放下身段“广交朋友”努力的结果。而前期陷于“裁员风波”的蜂巢能源,也以217.7%的增长幅度,有力地回应了外界。

第二名的比亚迪,装车量达到了22.7 GWh,并成功超越LG新能源的21.7 GWh。这也算是一个标志,排名发生互换,无疑为比亚迪在全球动力电池市场树立了新的里程碑。


这一变化也充分说明,随着中国企业越来越多地参与全球动力电池市场的竞争,给这些老牌对手们造成了巨大的压力。不过,这个市场依旧在膨胀中,大家也在积极寻求增长机会。

而从国内一季度乘用车装机量TOP5企业(数据来源:车比车)来看,华为、理想、特斯拉、比亚迪等企业对于动力电池供应商的重要性是毋庸置疑的。而宁德时代的“其他”增项中,小米汽车的订单量,起了巨大的推动作用。

不过,很奇怪的是,作为大众的配套企业,国轩高科数据中却没有大众的配套数据。而蜂巢能源的配套中,我们也看到,长城的占比已经不到一半,风险降低了很多。

值得关注的是,相比于2023年一季度,电池企业普遍出货增长但是营收下滑,包括宁德时代2024年一季度营收亦下滑近10%。不过,从净利润方面来看,电池企业在产业链的表现较为稳定,展现出较强的议价能力。

材料环节,包括负极材料、正极材料等,不少材料价格已处于阶段性历史低位,降价空间有限,此外,碳酸锂、六氟磷酸锂、人造石墨等材料价格于今年2月份跌至谷底之后,目前有轻微回涨的趋势。其中碳酸锂价格稳定在11万元/吨左右的水平。

而从材料的供给产能来看,根据相关市场数据,今年4月份国内碳酸锂产量达到5.28万吨,环比上升24%,同比上升80%。从目前情况看,2024年将是锂盐从供需紧平衡走向供过于求的关键节点,动力电池企业的内卷将更加激烈。